Call Optioner Handel

Ringoptionshandelsexempel Exempel på köpoptionshandel: Valutakursalternativ är så mycket mer lönsamt än bara handelslager, och det är mycket lättare än de flesta tror, ​​så vi kan titta på ett enkelt köpoptionsexempel. Ringoptionshandelsexempel: Antag att YHOO är 40 och du tror att priset kommer att gå upp till 50 under de närmaste veckorna. Ett sätt att dra nytta av denna förväntan är att köpa 100 aktier i YHOO-aktien på 40 och sälja det om några veckor när det går till 50. Det skulle kosta 4000 idag och när du sålde 100 aktier i lager om några veckor skulle du få 5000 för en 1000 vinst och en 25 avkastning. Medan 25 avkastning är en fantastisk avkastning på aktiehandel, fortsätt läsa och ta reda på hur handelsoptioner på YHOO kan ge 400 avkastning på en liknande investering. Hur man byter 4 000 till 20 000: Med köpoptionshandel är extraordinära avkastningar möjliga när du vet säkert att ett aktiekurs kommer att flytta mycket på kort tid. (Till exempel, se 100K Options Challenge) Låt oss börja med att handla ett köpoptionsavtal för 100 aktier i Yahoo (YHOO) med ett pris på 40 som löper ut om två månader. För att göra det lätt att förstå kan vi anta att denna köpoption var prissatt till 2,00 per aktie, vilket skulle kosta 200 per kontrakt eftersom varje optionsavtal täcker 100 aktier. Så när du ser priset på ett alternativ är 2,00, måste du tänka 200 per kontrakt. Att handla eller köpa ett köpoption på YHOO ger dig nu rätt, men inte skyldigheten att köpa 100 aktier av YHOO på 40 per aktie när som helst mellan nu och 3: e fredagen i utgångsperioden. När YHOO går till 50, kommer vårt köpoption att köpa YHOO till ett pris av 40 prisas minst 10 eller 1000 per kontrakt. Varför 10 du frågar Eftersom du har rätt att köpa aktierna till 40 när alla andra i världen måste betala marknadspriset på 50, så måste rätten vara värt 10 Det här alternativet sägs vara in-the-money 10 eller det har ett inneboende värde på 10. Call Options Payoff Diagram Så när vi handlade YHOO 40-samtalet betalade vi 200 för kontraktet och sålde det till 1000 för en 800 vinst på 200 investeringar - det vill säga en 400-avkastning. I exemplet att köpa de 100 aktierna i YHOO hade vi 4 000 att spendera, så vad skulle det ha hänt om vi spenderade det 4 000 på att köpa mer än ett YHOO-köpoption istället för att köpa 100 aktier i YHOO-lager Vi kunde ha köpt 20 kontrakt 4 00020020 köpoptionsavtal) och vi skulle ha sålt dem för 20 000 för en 16 000 vinst. Alternativ för köpoptioner Trading Tips: I USA löper optioner på aktieoptioner och index ut den 3: e fredagen i månaden, men detta börjar förändras, eftersom utbytet tillåter alternativ som löper ut varje vecka för de mest populära aktierna och indexen. Samtalsalternativ Handelstips: Observera också att i USA är de flesta samtalsalternativen kända som amerikansk stilalternativ. Det innebär att du kan träna dem när som helst före utgångsdatumet. I motsats till detta kan alternativ för europeisk stilkalla bara låta dig utöva köpoptionen vid utgångsdatum. Ring och sätt att välja handel Tips: Slutligen notera från diagrammet nedan att den största fördelen att köpoptionerna har över köpoptioner är att vinstpotentialen är obegränsat Om aktien går upp till 1 000 per aktie då skulle dessa YHOO 40 köpoptioner vara i pengarna 960 Detta står i motsättning till ett säljalternativ i det högsta som ett börskurs kan gå ner till 0. Så det mesta som ett säljalternativ kan någonsin vara i pengarna är värdet av strejkpriset. Vad händer med samtalsalternativen om YHOO inte går upp till 50 och går bara till 45 Om priset på YHOO stiger över 40 före utgångsdatumet, för att säga 45, är dina samtalsmöjligheter fortfarande in-the-money med 5 och du kan utöva ditt alternativ och köpa 100 aktier av YHOO på 40 och sälja dem omedelbart till marknadspris på 45 för 3 vinst per aktie. Självklart behöver du inte sälja det omedelbart - om du vill äga aktierna i YHOO så behöver du inte sälja dem. Eftersom alla optionsavtal omfattar 100 aktier är din reala vinst på det enda köpoptionsavtalet faktiskt 300 (5 x 100 aktier - 200 kostnader). Fortfarande inte alltför illa, va Vad händer med samtalsalternativen om YHOO inte går upp till 50 och stannar bara runt 40 Nu om YHOO stannar i stort sett samma och lägger sig omkring 40 under de närmaste veckorna så kommer alternativet att vara på-the - pengar och kommer slutligen att gå ut som värdelös. Om YHOO stannar vid 40 då är 40-ringsalternativet värdelöst eftersom ingen skulle betala några pengar för alternativet om du bara kunde köpa YHOO-aktien på 40 på den öppna marknaden. I det här fallet skulle du ha förlorat bara 200 som du betalade för ett alternativ. Vad händer med köpoptionerna om YHOO inte går upp till 50 och faller till 35 Om å andra sidan, om marknadspriset på YHOO är 35, har du ingen anledning att utöva ditt köpoption och köpa 100 aktier till 40 aktie för en omedelbar 5 förlust per aktie. Det är där ditt köpalternativ kommer att vara till nytta eftersom du inte har en skyldighet att köpa dessa aktier till det priset - du gör ingenting och låter alternativet upphöra att vara värdelöst. När detta händer anses dina alternativ vara out of the-money och du har förlorat 200 som du betalat för ditt köpalternativ. Viktig Tips - Observera att du oavsett hur mycket priset på beståndet faller, du kan aldrig förlora mer än kostnaden för din inledande investering. Det är anledningen till att raden i köpoptionsdiagrammet ovan är platt om slutkursen ligger till eller under lösenpriset. Observera också att samtalsalternativ som är utrustade med ett år eller längre i framtiden kallas LEAPs och kan vara ett mer kostnadseffektivt sätt att investera i dina favoritbestånd. Kom alltid ihåg att för att du ska kunna köpa det här YHOO 40 oktober-alternativet måste det finnas någon som är villig att sälja dig det samtalet. Folk köper aktier och köpoptioner som tror på marknadspriset kommer att öka, medan säljare tror (lika starkt) att priset kommer att minska. En av er kommer att vara rätt och den andra kommer att gå fel. Du kan antingen vara en köpare eller säljare av samtalsalternativ. Säljaren har fått ett premie i form av den initiala optionskostnaden som köparen betalat (2 per aktie eller 200 per kontrakt i vårt exempel), tjänar någon ersättning för att sälja dig rätten att ringa aktierna ifrån honom om aktiekursen stängs över strejkpriset. Vi kommer tillbaka till det här ämnet på lite. Det andra du måste komma ihåg är att ett köpoption ger dig rätt att köpa ett lager till ett visst pris vid ett visst datum och ett köpoption ger dig rätt att sälja ett lager till ett visst pris före ett visst datum. Du kan enkelt komma ihåg skillnaden genom att tänka på ett samtalsalternativ, så att du kan ringa lagret ifrån någon, och ett säljalternativ gör det möjligt för dig att sätta stocken (sälja den) till någon. Här är de 10 bästa alternativkoncepten du borde förstå innan du gör din första riktiga handel: Alternativ Grundläggande: Så här läser du ett alternativt tabell Som allt fler aktörer har lärt sig om de många potentiella fördelar som finns tillgängliga för dem via alternativen, handlar handeln volymen i alternativ har ökat under åren. Denna trend har också drivits av tillkomsten av elektronisk handel och dataspridning. Vissa näringsidkare använder alternativ för att spekulera på prisriktningen, andra för att säkra befintliga eller förväntade positioner och andra som fortfarande ska skapa unika positioner som erbjuder förmåner som inte är rutinmässigt tillgängliga för näringsidkaren av det underliggande aktie-, index - eller terminsavtalet (till exempel förmågan att tjäna pengar om den underliggande säkerheten förblir relativt oförändrad). Oavsett deras mål är en av nycklarna till framgång att välja rätt alternativ, eller kombination av alternativ, som behövs för att skapa en position med önskad risk-to-pay tradeoff (er). Som sådan ser dagens kundiga alternativhandlare typiskt på en mer sofistikerad uppsättning data när det gäller alternativ än de näringsidkare som årtionden har förflutit. 13 De gamla dagarna av optionsprisrapportering 13 Tidigare har vissa tidningar använts för att lista rader och rader av nästan oförutsägbara alternativprisdata djupt i sin finansiella sektion som den som visas i Figur 1. 13 13 Figur 1: Alternativdata från 13 a Tidningen 13 Investors Business Daily och Wall Street Journal innehåller fortfarande en partiell notering av optionsdata för många av de mer aktiva alternativa aktierna. I den gamla tidningsförteckningen ingick i huvudsak bara grunderna en P eller en C för att ange om alternativet ett samtal eller en uppsättning, strejkpriset, sista handelspriset för alternativet och i vissa fall volymen och öppna räntetal. Och medan det här var bra och bra, har många av dagens optionshandlare en större förståelse för variablerna som kör alternativt handlar. Bland dessa variabler finns ett antal grekiska värden som härrör från en alternativprissättningsmodell, implicit alternativvolatilitet och alla viktiga budskapsspridningar. (Läs mer om att använda grekerna för att förstå alternativ.) 13 Som ett resultat av detta hittar allt fler handlare alternativdata via onlinekällor. Medan varje källa har sitt eget format för att presentera data, innehåller nyckelvariablerna generellt de som anges i figur 2. Alternativlistan som visas i Figur 2 är från Optionetics Platinum-programvaran. De angivna variablerna är de som mest betraktas av dagens bättre utbildade alternativhandlare. 13 13 Figur 2: Alternativ för marsoptioner för IBM 13 Data som tillhandahålls i Figur 2 innehåller följande information: Kolumn 1 OpSym: Detta fält anger den underliggande aktiesymbolen (IBM), kontraktsmånaden och året (MAR10 betyder mars 2010), Strike-priset (110, 115, 120, etc.) och om det är ett samtal eller en säljoption (en C eller en P). Kolumn 2 Bud (poäng): Budpriset är det senaste priset som en marknadsförare erbjuder för att köpa ett visst alternativ. Vad detta betyder är att om du anger en marknadsordnad för att sälja den 125 mars 2010, så skulle du sälja den till budpriset på 3,40. Kolumn 3 Fråga (poäng): Askpriset är det senaste priset som en marknadsförare erbjuder för att sälja ett visst alternativ. Vad det här betyder är att om du anger en marknadsordnad för att köpa i mars 2010, 125 samtal, skulle du köpa den till askpriset på 3,50. OBS! Att köpa på budet och sälja på frågan är hur marknadsförare lever. Det är absolut nödvändigt för en alternativhandlare att överväga skillnaden mellan bud och pris vid övervägande av valfri handel. Ju mer aktiva alternativet är, desto mer strängare bidrar spridningen. En bred spridning kan vara problematisk för någon näringsidkare, särskilt en kortfristig näringsidkare. Om budet är 3,40 och frågan är 3,50, är ​​det implikationen att om du köpte alternativet ett ögonblick (vid 3,50 fråga) och vände om och sålde det direkt omedelbart (vid 3,40 bud), även om priset på alternativet gjorde inte förändras, skulle du förlora -2,85 på handeln ((3,40-3,50) 3,50). Kolumn 4 Extrinsic BidAsk (pts): Denna kolumn visar hur mycket tidspremie som är inbyggt i priset för varje alternativ (i det här exemplet finns det två priser, en baserad på budpriset och det andra på askpriset). Detta är viktigt att notera eftersom alla alternativ förlorar all sin tidspremie vid tidpunkten för valperiodens utgång. Så återspeglar detta värde hela tiden premie som för närvarande är inbyggd i priset på alternativet. Kolumn 5 Implicit Volatilitet (IV) BidAsk (): Detta värde beräknas med en optionsprissättningsmodell som Black-Scholes-modellen. och representerar nivån på förväntad framtida volatilitet baserat på nuvarande pris på optionen och andra kända optionsprissättningsvariabler (inklusive hur mycket tid fram till utgången, skillnaden mellan aktiekursen och aktiekursen och en riskfri ränta) . Ju högre IV BidAsk () desto mer tidspremie är inbyggd i priset på alternativet och vice versa. Om du har tillgång till det historiska intervallet av IV-värden för den aktuella säkerheten kan du bestämma om den aktuella nivån av extrinsiskt värde för närvarande är i högra änden (bra för skrivalternativ) eller lågt slut (bra för köpoptioner). Kolumn 6 Delta BidAsk (): Delta är ett grekiskt värde som härrör från en optionsprissättningsmodell och som representerar aktieekvivalentpositionen för ett alternativ. Delta för ett samtalsalternativ kan sträcka sig från 0 till 100 (och för ett säljalternativ från 0 till -100). De nuvarande belöningsriskegenskaper som är förknippade med att inneha ett köpoption med ett delta på 50 är väsentligen samma som innehav av 50 aktier i aktier. Om beståndet går upp en hel punkt, får alternativet ungefär en halv punkt. Ju ytterligare ett alternativ är in-the-money, desto mer fungerar positionen som en aktieposition. Med andra ord, när delta närmar sig 100, handlar alternativet mer och mer som det underliggande lagret, dvs ett alternativ med ett delta på 100 skulle vinna eller förlora en hel del för varje dollar vinst eller förlust i underliggande aktiekurs. (För mer utcheckning med hjälp av grekerna att förstå alternativ.) Kolumn 7 Gamma BidAsk (): Gamma är ett annat grekiskt värde som härrör från en optionsprissättningsmodell. Gamma berättar hur många deltar alternativet kommer att vinna eller förlora om den underliggande aktien stiger med en hel punkt. Så till exempel, om vi köpte mars 2010 125 samtal på 3,50, skulle vi ha ett delta på 58,20. Med andra ord, om IBM-aktien stiger med en dollar skulle detta alternativ få cirka 0,5820 i värde. Dessutom, om aktien stiger i pris idag med en hel punkt kommer detta alternativ att få 5,65 deltas (det aktuella gammavärdet) och skulle då ha ett delta på 63,85. Därifrån skulle en annan poängförbättring i aktiekursen resultera i en prisökning för möjligheten att vara ungefär 0,6385. Kolumn 8 Vega BidAsk (pts IV): Vega är ett grekiskt värde som anger det belopp med vilket priset på alternativet förväntas öka eller falla baseras enbart på en enstaka ökning av underförstådd volatilitet. Så ser vi återigen vid samtalet från mars 2010 125, om underförstådd volatilitet ökade en punkt från 19.04 till 20.04, skulle priset på det här alternativet få 0,141. Detta indikerar varför det är att föredra att köpa alternativ när den implicita volatiliteten är låg (du betalar relativt mindre tidspremie och en efterföljande ökning i IV kommer att blåsa upp priset på optionen) och att skriva alternativ när den implicita volatiliteten är hög (eftersom mer premie är tillgänglig och en efterföljande nedgång i IV kommer att dämpa priset på optionen). Kolumn 9 Theta BidAsk (ptsday): Som noterades i kolumnen extrinsic value, förlorar alla alternativ hela tiden premien vid utgången. Dessutom accelererar tiden som det är känt, när utgången drar närmare. Theta är det grekiska värdet som anger hur mycket värde ett alternativ kommer att förlora med en dags tid. För närvarande förlorar 125-samtalet i mars 2010 125 0,0431 av värde som enbart beror på en dags tidpunkt, även om alternativet och alla övriga grekiska värden annars är oförändrade. Kolumn 10 Volym: Detta berättar helt enkelt hur många kontrakt av ett visst alternativ som handlades under den senaste sessionen. Typiskt men inte alltid - alternativ med stor volym kommer att ha relativt snävare budspreads som konkurrensen att köpa och sälja dessa alternativ är bra. Kolumn 11 Öppna ränta: Detta värde anger det totala antalet kontrakt för ett visst alternativ som har öppnats men har ännu inte kompensats. Kolumn 12 Strike: Strykpriset för det aktuella alternativet. Detta är det pris som köparen av det alternativet kan köpa den underliggande säkerheten vid om han väljer att utöva sitt alternativ. Det är också det pris som författaren av alternativet måste sälja den underliggande säkerheten om alternativet utövas mot honom. 13 En tabell för respektive köpoptioner skulle likna, med två primära skillnader: 13 13 Samtalsalternativ är dyrare ju lägre aktiekursen, alternativen är dyrare, desto högre aktiekurs. Med samtal har de lägre strejkpriserna de högsta optionspriserna, med alternativpriser som sjunker vid varje högre strejknivå. Detta beror på att varje successivt strejkpris är antingen mindre i pengar eller mer utan pengar. var och en innehåller mindre inneboende värde än alternativet till nästa lägre aktiekurs. 13 Med puts är det bara motsatsen. Eftersom strejkpriserna blir högre blir säljoptionerna antingen mindre eller mindre pengar och därigenom extrahera mer inneboende värde. Således med alternativet är priserna större eftersom strejkpriserna stiger. 13 13 För samtalstillfällen är deltavärdena positiva och högre till lägre aktiekurs. För säljoptioner är deltavärdena negativa och är högre till högre aktiekurs. De negativa värdena för köpoptioner härrör från att de representerar en aktieekvivalent position. Att köpa ett säljalternativ liknar att man anger en kort position i ett lager, därmed det negativa deltavärdet. Alternativhandel och sofistikationsnivån för den genomsnittliga optionshandlaren har kommit långt sedan options trading började årtionden sedan. Dagens alternativ citat skärm återspeglar dessa framsteg. 13Call och Put Options, Definitioner och Exempel Uppdaterad 25 maj 2016 Definition av Call and Put Options: Call and Put-alternativ är derivatinvesteringar (deras kursrörelser baseras på prisrörelserna för en annan finansiell produkt, kallad underliggande). Ett köpoption köps om handlaren förväntar sig att underliggande pris stiger inom en viss tidsram. Ett köpoption köps om näringsidkaren förväntar sig att underliggande pris ligger inom en viss tidsram. Put och samtal kan också säljas eller skrivas, vilket ger inkomst, men ger vissa rättigheter till köparen av alternativet. Att bryta ner samtalet Ett samtal är ett optionsavtal som ger köparen rätt att köpa den underliggande tillgången till lösenpriset när som helst fram till utgångsdatumet (alternativ i amerikansk stil). Starkpriset är det pris som en köpeskillare kan köpa den underliggande tillgången till. Till exempel innebär ett köpoptionsalternativ med ett aktiekurs om 10 alternativet köparen kan använda alternativet att köpa den aktien vid 10 innan alternativet löper ut. Alternativa utgångar varierar, och kan ha kort eller lång sikt. Det är bara värt att köpköparen utnyttjar sitt alternativ och tvinga säljaren att ge dem aktiekursen till aktiekursen om det nuvarande priset på det underliggande är över strike-priset. Om aktiebolaget till exempel handlas på 9 på aktiemarknaden är det inte värt att köpoptionen köper möjlighet att utnyttja sin köpoption till 10, eftersom de kan köpa den till ett lägre pris (9) på lagret marknadsföra. Uppköparen har rätt att köpa ett lager till aktiekursen under en viss tid. Om priset på underliggande rör sig över lösenpriset, kommer alternativet att vara värt pengarna (har inneboende värde). Den näringsidkare kan sälja möjligheten till vinst (detta är vad de flesta samtal köpare gör), eller utnyttja alternativet vid utgången (ta emot aktierna). För dessa rättigheter betalar samtalsköparen en 34premium 34. Säljskrivaren av alternativet får premien. Skrivningsalternativ är ett sätt att generera inkomst. Intäkterna från att skriva ett köpoption är begränsade till det mottagna premiumet, medan en köpköpare har obegränsad vinstpotential. Ett köpoption representerar 100 aktier eller ett visst belopp av den underliggande tillgången. Samtalspriserna är vanligtvis citerade per aktie. Därför, för att beräkna hur mycket köp av ett köpalternativ kostar, ta priset på alternativet och multiplicera det med 100 (för aktieoptioner). Samtalsalternativ kan vara i pengarna eller ut av pengarna. I Pengarna betyder det underliggande tillgångspriset är över kallpriset. Utan Pengarna innebär det underliggande tillgångspriset är lägre än anropspriset. När du köper ett köpalternativ kan du köpa det In, At eller Out of the money. Vid pengarna innebär att aktiekursen och underliggande tillgångspris är samma. Ditt premie kommer att bli större för ett alternativ i pengarna (eftersom det redan har eget värde), medan ditt premie blir lägre för alternativet Utan pengarna. Att bryta ner köpoptionen A Put är ett optionsavtal som ger köparen rätt att sälja den underliggande tillgången till aktiekursen när som helst fram till utgångsdatumet (alternativ i amerikansk stil). Starkpriset är det pris som en köpeskillare kan sälja den underliggande tillgången till. Till exempel innebär ett börsoptionsalternativ med ett aktiekurs om 10 den köpoption som köparen kan använda alternativet att sälja den aktien till 10 innan optionen löper ut. Det är bara värt för den sätta köparen att utöva sitt alternativ och tvinga säljaren att ge dem aktiekursen till aktiekursen, om det nuvarande priset på det underliggande priset understiger strejkpriset. Om aktiebolaget till exempel handlas till 11 på aktiemarknaden är det inte värt att köpoptionen gör det möjligt att sälja aktierna till 10, eftersom de kan sälja det till ett högre pris (11) på lagret marknadsföra. Försäljningsköparen har rätt att sälja ett lager till aktiekursen under en viss tid. Om priset på underliggande rör sig under lösenpriset kommer alternativet att vara värt pengarna. Den näringsidkare kan sälja möjligheten till vinst (vad de flesta köpare gör), eller utöva alternativet vid utgången (sälja de fysiska aktierna). För dessa rättigheter betalar köparen en 34premium34. Den sätta säljareförfattaren får premien. Skriva köpoptioner är ett sätt att generera inkomst. Intäkterna från att skriva ett köpoption är begränsade till det mottagna bidraget, medan en uppsättning köpare39s maximala vinstpotential uppstår om aktien går till noll. Ett köpoption representerar 100 aktier eller ett visst belopp av den underliggande tillgången. Sätta priserna är vanligtvis citerade per aktie. Därför, för att beräkna hur mycket köp ett köpoption kostar, ta priset på alternativet och multiplicera det med 100 (för aktieoptioner). Putalternativ kan vara i pengarna eller ut av pengarna. I Pengarna betyder det underliggande tillgångspriset ligger under börskursen. Av pengarna innebär det underliggande tillgångspriset över uppsättningskursen. När du köper ett säljalternativ kan du köpa det In, At eller Out of the money. Ditt premie blir större för ett alternativ i pengarna (eftersom det redan har inneboende värde), medan ditt premie blir lägre för alternativet Utan pengarna. Andra saker att veta om plockningar och samtal Prissättning av optioner är ganska komplext eftersom priset (premie) av alternativet är baserat på många faktorer, inklusive hur långt in eller ut av pengarna det är, den underliggande tillgångens volatilitet och hur långt alternativet är från utgången. Dessa alternativ prissättningsangivelser kallas 39Greeks 39, och de är värda att studera innan de delve sig i alternativhandel. Visa fullständig artikelCall Options Trading: det bästa sättet att investera i stigande aktier Köpa axa0 Call option xa0 är ett låg risk sätt att dra nytta av ett stigande lager. En investering i ett aktieoption kostar upp till 90 mindre än att köpa aktien, men du kan göra ungefär samma summa pengar. Och du har mindre pengar i riskzonen för att gå vilse. De flesta investerar i aktier för att tjäna pengar, vilket inte nödvändigtvis är det bästa sättet eller sinnesstämningen att ha. Du borde investera i aktier för att vara företagare. Om du vill tjäna pengar, köp bara aktieoptioner. Det kommer att kosta dig mycket mindre och du kan tjäna lika mycket pengar. Handelsexempel. Låt oss säga att du köpte ett IBM-alternativ för juli 95. Denna optionsrätt ger dig rätt att köpa IBM-aktier för 95 före eller med den 3: e fredagen i juli. Föreställ dig nu att IBM kommer ut med en ny produkt och aktien skjuter upp till 127. Du äger ett kontrakt (Call option) som säger att du kan köpa den för 95 en aktie. Tänk på att handla, du får köpa den med 32 rabatt när alla andra måste betala hela detaljhandelspriset. Så när beståndet går upp i pris ökar alternativet 95 Call upp i värde. Ett 140-aktiekurs innebär att du får 45 rabatt i pris etc. etc. Om aktien faller i pris till 50, så vill ingen köpa ditt alternativ och det kommer i princip att vara värdelöst. Vem skulle vilja köpa ett kontrakt som ger dem rätt att köpa ett lager för 95 när det säljs till ett billigare pris på den öppna marknaden Om du köpte alternativet medan börsen handlade till 50 och utnyttjade kontraktets rättigheter skulle behöva köpa aktien för 95. Du skulle betala 95 för ett lager som handlar för 50 på den öppna marknaden. Youd omedelbart vara med en förlust på 45 som motsvarar någon som försöker sälja dig en bil till 2000 när bilen säljer överallt för 1500. Så när en individ tror att ett lager kommer att stiga i pris kan de dra nytta av denna rörelse genom att köpa ett aktieoption. Du skulle tjäna pengar i din vinst genom att antingen sälja samtalet eller genom att utnyttja alternativet och sedan omedelbart sälja aktien. Stänger ut positionen. Jag har tittat på alternativa faktiska historiska priser för att visa dig hur denna IBM-handel skulle ha tittat om en näringsidkare bestämde sig för att sälja hisher Call: Dessa var de faktiska historiska priserna från optionskedjan. Som jag nämnde i köpoptionshandledningen för köpoptioner ökade alternativen i pengar (ITM) generellt i värde dollar för dollar med aktiekursen. Om du kommer att notera i beräkningarna ovan är aktiekursen på 127 minus aktiekursen 95 lika med exakt 32. Investeraren köpte alternativet At-The-Money (ATM) för 7. Från denna tidpunkt gick alternativet upp i pris dollar för dollar med aktiekursen. Du kan också använda samtal för att låsa in ett bra pris för aktien. Om investeraren känner till att beståndet kan stiga i pris, men det känns inte riktigt bra, riskerar en betydande del av kapitalet, kan han köpa ett köpalternativ. När beståndet faktiskt stiger i pris kan heshe nu utöva kontraktets rättigheter och köpa aktierna. Låt oss se om handeln visar sig när investeraren bestämmer sig för att utnyttja optionsavtalets rättigheter: Vid denna tidpunkt kan investeraren antingen hålla fast vid lagret eller omedelbart sälja det på den öppna marknaden för 127. Om lagret INTE höjde sig i pris och istället handlas under 95 slagkurs då skulle alternativet vara Out-of-the-Money (OTM) och dess värde skulle minska. Om beståndet fortsatte att falla eller när du når alternativets utgångsdatum, kommer dess värde till slut att falla till noll dollar, vilket kostar dig 100 av din investering. Du hör ofta att folk pratar om alternativ som upphör värdelösa. Detta är termen som används för när ett alternativ faller i värde till noll dollar. Så när du känner att ett lager kommer att stiga i pris kan du antingen köpa varan direkt eller använda ett samtal. Använda aktieoptioner lägger bara till hävstångseffekt. Valet att använda är upp till dig. Välj den som bäst motsvarar dina investeringsobjekt. Produkter som skapats av Trader Travis Options Trading Made Simple Course Gratis alternativ Kursundervisningsmoduler Alla aktieoptionshandel och teknisk analysinformation på denna webbplats är endast avsedda för utbildningsändamål. Även om det antas vara korrekt, bör det inte betraktas som enbart tillförlitligt för användning vid beslutsfattande. Copyright 2009 - Present. Options Trading Group, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Alternativen är inte lämpliga för alla investerare eftersom de särskilda risker som är förknippade med optionshandel kan utsätta investerare för potentiellt snabba och betydande förluster. Vänligen läs egenskaper och risker för standardiserade alternativ innan du investerar i alternativ. 613 Bryden Ave. Svit C 157, Lewiston ID 83501